Invertir en bonos: un principiante; s Guía

Invertir en bonos: un principiante; s Guía
Category: Tasas De Interés
13 enero, 2021

La mayoría de nosotros estamos acostumbrados a pedir dinero prestado de alguna manera, ya sea hipotecando nuestras casas o gastando unos dólares en un amigo. Del mismo modo, las empresas, los municipios y el gobierno federal también piden dinero prestado. ¿Cómo? Emitiendo bonos.

Cómo funcionan los bonos

Los bonos son una forma de que una organización recaude dinero. Digamos que su ciudad le pide una determinada inversión de dinero. A cambio, su ciudad se compromete a devolverle esa inversión, más intereses, durante un período de tiempo específico.

Por ejemplo, podría comprar un bono de $ 10,000 a 10 años pagando un interés del 3%. Su ciudad, a cambio, se comprometerá a pagarle intereses sobre esos $ 10,000 cada seis meses y luego le devolverá sus $ 10,000 después de 10 años.

Cómo ganar dinero con bonos

Hay dos formas de ganar dinero invirtiendo en bonos. La primera es mantener esos bonos hasta su fecha de vencimiento y cobrar los pagos de intereses sobre ellos. Los intereses de los bonos generalmente se pagan dos veces al año.

La segunda forma de beneficiarse de los bonos es venderlos a un precio superior al que paga inicialmente.

Por ejemplo, si compra $ 10,000 en bonos a valor nominal, lo que significa que pagó $ 10,000, y luego los vende por $ 11,000 cuando su valor de mercado aumente, puede embolsarse la diferencia de $ 1,000.

Los precios de los bonos pueden subir por dos razones principales. Si el perfil de riesgo crediticio del prestatario mejora para que sea más probable que pueda pagar el bono al vencimiento, el precio del bono normalmente aumenta. Además, si las tasas de interés vigentes en los bonos recién emitidos bajan, entonces el valor de un bono existente a una tasa más alta aumenta.

Invertir en fondos de bonos

Los fondos de bonos toman dinero de muchos inversores diferentes y lo agrupan todo para que lo maneje un administrador de fondos. Por lo general, esto significa que el administrador del fondo utiliza el dinero para comprar una amplia variedad de bonos individuales. Invertir en fondos de bonos es incluso más seguro que poseer bonos individuales.

Tipos de bonos

Los bonos vienen en una variedad de formas, cada una con su propio conjunto de ventajas e inconvenientes.

  • Bonos corporativos : tienden a ofrecer tasas de interés más altas que otros tipos de bonos, pero las empresas que los emiten tienen más probabilidades de incumplir que las entidades gubernamentales.
  • Bonos municipales – También llamados bonos muni, estos son emitidos por estados, ciudades y otras entidades gubernamentales locales para financiar proyectos públicos u ofrecer servicios públicos. Por ejemplo, una ciudad podría emitir bonos municipales para construir un nuevo puente o rehacer un parque vecinal.
  • Bonos del Tesoro : llamados bonos T, son emitidos por el gobierno de EE. UU. Debido a la falta de riesgo de incumplimiento, no tienen que ofrecer las mismas (más altas) tasas de interés que los bonos corporativos.

Cómo comprar bonos

A diferencia de las acciones, la mayoría de los bonos no se negocian públicamente, sino que se negocian sin receta, lo que significa que debe utilizar un corredor. Los bonos del Tesoro, sin embargo, son una excepción: puede comprarlos directamente del gobierno de EE. UU. Sin pasar por un intermediario.

El problema con este sistema es que, dado que las transacciones de bonos no se realizan en una ubicación centralizada, a los inversores les cuesta más saber si están obteniendo un precio justo. Un corredor, por ejemplo, podría vender un determinado bono con una prima (es decir, por encima de su valor nominal). Afortunadamente, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) regula el mercado de bonos hasta cierto punto publicando los precios de las transacciones a medida que los datos están disponibles.

Otras opciones de inversión

Las acciones son inversiones en el éxito futuro de una empresa. Cuando invierte en acciones de una empresa, obtiene beneficios junto con ellas.

Obtenga información sobre los fondos cotizados en bolsa, o ETF, que se negocian de manera similar a las acciones.

Este popular vehículo de inversión rastrea un índice de mercado y puede ayudar a equilibrar su cartera.

Beneficios de invertir en bonos

  1. Seguridad: una ventaja de comprar bonos es que son una inversión relativamente segura. Los valores de los bonos no tienden a fluctuar tanto como los precios de las acciones.
  2. Ingresos: otro beneficio de los bonos es que ofrecen un flujo de ingresos predecible y le pagan una cantidad fija de intereses dos veces al año.
  3. Comunidad: cuando invierte en un bono municipal, puede ayudar a mejorar un sistema escolar local, construir un hospital o desarrollar un jardín público.
  4. Diversificación: quizás el mayor beneficio de invertir en bonos son los bonos de diversificación que aportan a su cartera. A largo plazo, las acciones han superado a los bonos, pero tener una combinación de ambos reduce el riesgo financiero.

Inconvenientes de invertir en bonos

  1. Menos efectivo: los bonos requieren que guarde su dinero por períodos prolongados.
  2. Riesgo de tasa de interés: debido a que los bonos son una inversión a relativamente largo plazo, enfrentará el riesgo de cambios en las tasas de interés. Por ejemplo, si compra un bono a 10 años que paga un interés del 3% y un mes después, ese mismo emisor ofrece bonos al 4% de interés, entonces su bono pierde valor. Si lo mantiene, perderá ganancias potenciales si se queda atascado con esa tasa más baja.
  3. Incumplimiento del emisor: esto es poco común, pero si un emisor incumple sus obligaciones, corre el riesgo de perder el pago de intereses, el reembolso del capital o ambos.
  4. Transparencia: hay menos transparencia en el mercado de bonos que en el mercado de valores, por lo que los corredores a veces pueden salirse con la suya cobrando precios más altos, y es posible que tenga más dificultades para determinar si el precio que cotizan por un bono determinado es justo.
  5. Rendimientos más pequeños: el retorno de la inversión que obtendrá de los bonos es sustancialmente menor que el que obtendrá con las acciones.

¿Deberías invertir en bonos?

La única persona que puede responder esa pregunta eres tú. A continuación, se muestran algunos escenarios para considerar al decidir:

Si eres del tipo reacio al riesgo que realmente no puede soportar la idea de perder dinero, los bonos podrían ser una inversión más adecuada para ti que las acciones.

Si invierte mucho en acciones, los bonos son una buena forma de diversificar su cartera y protegerse de la volatilidad del mercado.

Si está cerca de la jubilación o ya está jubilado, es posible que no tenga tiempo para sobrellevar las caídas del mercado de valores, en cuyo caso los bonos son un lugar más seguro para su dinero. De hecho, a la mayoría de las personas se les aconseja cambiar de acciones a bonos a medida que envejecen, y no es un consejo terrible, siempre que no cometa el error de deshacerse completamente de sus acciones al jubilarse.