Por qué una empresa podría invertir en otra empresa; s Stock? | Bizfluent

Por qué una empresa podría invertir en otra empresa; s Stock? | Bizfluent
Category: Informe Crediticio
13 enero, 2021

¿Qué es una sociedad holding?

Fuera de las casas de bolsa y los fondos de cobertura, la inversión no es la actividad principal de la mayoría de las empresas. Sin embargo, todos los días puede leer noticias comerciales sobre una empresa que compra acciones de otra empresa. Las razones van desde irrumpir en nuevos mercados hasta adquirir tecnología de punta.

TL; DR (demasiado tiempo; no se leyó)

Las empresas suelen comprar acciones de otras empresas para hacerse con el control de ellas. Esto puede darles acceso a nuevos mercados y clientes o control de los valiosos activos de la adquisición. Comprar un competidor es otra razón para invertir en otras empresas.

¿Quién puede hacerlo?

Invertir en acciones no es una opción para todas las empresas. Una corporación puede hacerlo porque las corporaciones son personas físicas con el mismo derecho a comprar acciones que cualquier persona jurídica. Por otro lado, una empresa unipersonal o una sociedad no está separada de sus propietarios, por lo que no puede invertir en acciones. Sin embargo, los propietarios pueden comprar de forma individual.

Una empresa que compra acciones de otra empresa solo es posible si la segunda empresa está constituida y tiene acciones para vender. Una sociedad, por ejemplo, no tiene acciones. Es posible que una corporación invierta en una sociedad, pero no mediante la compra de acciones.

¿Por qué comprar otra empresa?

Encontrará una empresa comprando acciones de otra empresa por diversas razones:

  • Talla. Algunos ejecutivos y dueños de negocios quieren comprar más empresas solo para que su negocio sea más grande y con más activos. Marvel Comics, por ejemplo, compró una empresa de cómics rival en la década de 1990 para mantenerse como la editorial más grande de la industria.

Años. A medida que el negocio de una empresa madura, ya no tiene espacio para expandirse vendiendo más productos. Comprar un competidor y, con suerte, atraer a sus clientes es una forma de que las empresas maduras sigan creciendo.

Algunas empresas de éxito tienen un flujo de caja elevado y nada en qué gastarlo. Invertir en otras empresas puede generar un mejor rendimiento que poner el dinero en un banco.

Eliminar la competencia.

Una empresa más grande tiene más influencia negociando con sus proveedores.

Diversificación. Si, por ejemplo, una empresa de ordenadores quiere entrar en el mercado de los videojuegos, comprar una empresa establecida puede ser más fácil que intentar entrar por sus propios medios.

Ampliación del mercado. IBM, por ejemplo, ha comprado varias pequeñas empresas de tecnología y ha utilizado la fuerza de ventas de IBM para promover sus productos mejor que las empresas más pequeñas.

  • A menudo es más barato y más rápido comprar tecnología que inventarla . Apple no inventó a Siri, por ejemplo. Compró el software de asistente personal junto con la empresa que lo inventó.
  • Sociedad controladora frente a empresa matriz

    La empresa adquirente puede simplemente optar por convertirse en accionista minoritario y tratar los dividendos en acciones como otra fuente de ingresos. Sin embargo, una posición minoritaria deja a los accionistas vulnerables a la voluntad de la mayoría. Muchas empresas preferirían el poder que viene con la propiedad mayoritaria o incluso del 100%.

    Cuando una empresa que compra acciones de otra empresa se convierte en el accionista mayoritario, debe elegir entre hacerlo como holding o como matriz.

    • Una empresa matriz es el accionista mayoritario de una empresa subsidiaria. A diferencia de una fusión, las dos empresas están legalmente separadas. Sin embargo, la matriz ejerce un control considerable sobre las operaciones de la subsidiaria debido al estatus de la matriz como accionista mayoritario.
  • Una sociedad de cartera es un caso especial_ . _ Un holding y una subsidiaria tienen la misma dinámica de poder que una matriz / subsidiaria, pero existe un holding puro únicamente para poseer las acciones de otras empresas. No participa en sus propias operaciones. Otras sociedades de cartera realizan sus propias operaciones y mantienen acciones en otras empresas.
  • Preguntas que hacer

    Antes de invertir en otra empresa, es aconsejable pensarlo detenidamente y confirmar que es un movimiento estratégico ganador para usted.

    • ¿Encaja la adquisición con los planes estratégicos de crecimiento de su empresa?

    Comprenda lo que quiere ganar. ¿Acceso a nuevos mercados? ¿Propiedad de nueva tecnología?

    ¿Alguien de su equipo de gestión está listo para “apropiarse” de la adquisición y comprometerse con su éxito?

    ¿Esto perjudicará al desviar la atención de sus clientes o de los clientes de la subsidiaria?

    ¿Es su cultura compatible con la cultura de su potencial adquisición?

  • ¿Qué puntos de referencia tiene para determinar si la adquisición está funcionando?